SCPI et Assurance-Vie : le Duo gagnant ?
Epargne : investir en immobilier locatif via l’assurance-vie
Les scpi permettent un investissement collectif en immobilier locatif sous forme de parts d’immeubles, d’habitation, de bureaux ou de commerces. Accessible à tous, ce placement ne nécessite pas une capacité d’investissement importante, il suffit alors de n’acheter que le nombre désiré de parts de SCPI.
Très appréciée des Français, les scpi, également appelées "pierre- papier" sont comme l’ensemble des placements immobiliers, un placement jugé rassurant par les épargnants. Les SCPI restent néanmoins des placements à risque. Le capital ainsi que les rendements ne sont jamais garantis.
Les parts de SCPI peuvent être achetées en direct, ou dans le cadre de l’enveloppe fiscale d’un contrat d’assurance-vie. Cette seconde possibilité possède de nombreux avantages, mais aussi un inconvénient.
En effet, l’assurance-vie profite d’un statut fiscal particulier permettant de faire fructifier son épargne tout en bénéficier d’exonération d’[a[impôts]a] sur les plus-values réalisées (cf fiscalité de l’assurance-vie).
SCPI via assurance-vie : soustraire ses revenus locatif à l’imposition
Les SCPI ont pour objectif de profiter du potentiel de rendement des biens détenus par les souscripteurs. Un rendement qui est soumis à l’impôt sur le revenu selon la tranche marginale d’imposition de l’investisseur et qui s’en trouve trouve fortement réduit surtout chez les investisseurs fortunés.
Investir dans des SCPI via un contrat d’assurance-vie permet donc de contourner cette fiscalité et de mettre à l’abri ses plus values. A condition bien-sûr de conserver les revenus fonciers dégagés dans l’enveloppe du contrat d’[a[assurance vie]a] jusqu’à la fin du contrat.
SCPI via assurance-vie : Aucun souci de liquidité lors de la revente
Le principal défaut des SCPI souscrites en direct est le manque de liquidité. Le marché secondaire des parts de SCPI est encore balbutiant. En effet, revendre ses parts de SCPI nécessite des délais qui peuvent s’avérer très inconfortables pour l’épargnant. Le marché secondaire des parts est de plus en plus organisé, mais les acheteurs ne sont pas toujours au rendez-vous.
Dans le cadre de l’assurance-vie, la liquidité est bien plus forte, puisque s’agissant d’unité de compte, c’est l’assureur qui assure la liquidité des parts.
SCPI via assurance-vie : Des frais de souscription réduits !
Dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie, les SCPI sont traitées comme des unités de compte. De ce fait, les frais élevés facturés à la souscription en directe sont fortement réduits, voire réduits à zéro, lors d’un achat via un contrat d’assurance-vie.
SCPI via assurance-vie : Un bémol, le crédit de financement n’est pas possible !
Un inconvénient tout de même de taille aux SCPI souscrites via un contrat d’assurance-vie : l’impossibilité de les financer par un crédit. Lors d’un achat en direct, le financement par crédit des SCPI permet de profiter d’un effet de levier attractif pour les épargnants souhaitant réduire leur imposition sur le revenu. Cette opportunité n’est donc pas possible via un contrat d’assurance-vie.