Fonds euros : clap de fin pour les taux minimum garantis dès 2017 ?

La France prend le même chemin que l’Allemagne sur le sujet, la suppression du rendement minimum garanti sur les placements sans risque.

Vers la suppression des taux minimum garantis sur les fonds euros

Cela n’a rien d’une surprise. Les taux minium garantis ont toujours été décriés. Comment peut-on promettre un taux de rendement à l’avance sur un placement à capital garanti alors que le marché des taux peut s’inverser en quelques mois seulement ? Cela n’a pas de sens. Par ailleurs, jusqu’alors le TMG (Taux Minium Garanti) était essentiellement une carotte pour attirer les épargnants, en tentant de palier l’inconvénient des fonds euros : l’inconnu de rendement sur l’année en cours.

– Fonds en euros, seul le capital est garanti, mais pas le moindre rendement !

Mais depuis quelques années, il faut bien dire que les TMG n’ont absolument rien d’attirant. Les taux d’intérêts étant au plus, les épargnants ne sont pas motivés par des TMG affichés au mieux à 1.25%. Par ailleurs, le régulateur a imposé une formule de calcul pour les promesses de TMG, en imposant un TMG maximal, tuant ainsi toute concurrence sur le mieux-disant. Cette règle permettant d’éviter que certains assureurs promettent plus qu’ils ne soient capables de tenir. Mais nous arrivons justement à ce point d’équilibre... Les réserves des assureurs commencent à se tarir et les rendements servis encore ces dernières années sont trop largement généreuses par rapport aux conditions de marché. Tout se paie un jour... Sauf que, pour une fois, une mesure européenne vient au secours des assureurs : le réglementation MIF 2, le retour...

Interdiction de promesse de rendement dans le futur, la fin du taux minimum garanti

L’application de la réglementation MIF2 début 2015 mettre un terme à la promesse de taux garanti sur l’année en cours. Au final, c’est sans doute une bonne chose. Quand on ne sait pas quel sera le rendement, mieux vaut ne rien dire. Mais ce qui est évidemment dommageable pour les épargnants, c’est que les fonds en euros pourront dorénavant servir du 0% ! En effet, seul le capital sera alors garanti, mais pas le moindre rendement.

C’est pourquoi, il est maintenant plus important que jamais, de sortir de ces contrats en assurance-vie moribonds pour aller vers des fonds euros de qualité.